Radni kapital od 800 tisuća eura izgledao je kao sigurnosni jastuk. Nije bio.
Što se krilo u strukturi
Većina tog radnog kapitala bila su potraživanja od jednog velikog kupca koji je plaćao s 120 dana kašnjenja. Zalihe su bile sezonske i teško unovčive izvan sezone. Kratkoročne obveze prema dobavljačima dospijevale su za 30 dana. Na papiru: solidan radni kapital. U stvarnosti: nemoguće platiti račune bez prekoračenja na tekućem računu.
Analiza koja je otkrila pravi problem
Kada smo razložili radni kapital po komponentama i dodali vremensku dimenziju, slika se promijenila. Uveli smo tjedni plan novčanih tokova na 13 tjedana unaprijed — standardni alat u restrukturiranju koji se rijetko koristi u normalnom poslovanju.
- Identificirali smo točno koje tjedne nedostaje likvidnost
- Pregovarali smo s dobavljačima o produljenju rokova za 3 tjedna
- Uveli smo avansno plaćanje za dio kupaca uz popust od 2%
Prekoračenje smo eliminirali za četiri mjeseca. Radni kapital se nije promijenio — promijenilo se razumijevanje kada i gdje je novac zapravo dostupan.